中国二手网03月28日讯
进入3月，文化纸需要端旺盛。晨鸣纸业、太阳纸业、岳阳林纸等纸企在2022年首季的销售符合预期，盈利好转。
一位上市纸企高管人士表示，文化纸利好的重要原因，一方面是因为3月份以来文化纸市场渐渐步入传统旺季，各地教辅教程招标陆续开始。其次是本钱方面较2021年同期上涨较为明显，大型纸企的规模及纸浆一体化优势逐步显现。
同时，该人士讲道，本钱上涨或将进一步加剧市场格局变化。近年来，大型企业迅速完成了纸浆一体化布局，受本钱影响较小；但对中小微型企业而言，收益影响更为明显，进而或许会被加速淘汰。
供需格局改变
文化纸主要包含铜版纸、双胶纸、轻涂纸和新闻纸等，是指用于传播文化常识的书写、印刷纸张，适用于印刷书刊、教程、杂志、笔记本等范围。
据了解，2022年3月份以来，文化纸市场渐渐步入传统旺季，现在部分中高档文化纸商品的价格已超越6000元/吨。
每年3月至5月为秋天学生教程备货时间，文化纸传统旺季开启。同时，2021年遭到进口文化纸对国内市场冲击影响，整个文化纸行业处在较长的低迷期，现阶段整体市场供需格局有所改变。
2021年一季度，在浆价上涨的催化下，文化纸价格曾从年初的5500元/吨上涨至7300元/吨。但到了2021年二季度，进口成品纸很多涌入，给国内文化纸市场导致较大冲击，文化纸价格一度大幅回落。2021年第三季度，在进口底价文化纸和国家“双减”政策的影响下，国内文化纸价格一路走低。
2021年，双胶纸新增产能101万吨，铜版纸近年无新增产能。因为年内需要疲软，上游纸厂库存一度累加至高位，提供面重压不断增加，下半年市场价格弱势运行，叠加行业宏观原因的阶段性影响，规模纸厂各产线均有不同程度的停机限产状况，纸机转产现象层出。
同时，2021年文化纸进口量同比有明显增加，对国内文化纸市场形成肯定冲击，2021年1~十月，双胶纸、铜版纸累计进口量较2020年同期分别上涨26.49%和30.30%。
然而，2021年第四季度以来，国外需要恢复，进口文化纸总量边际降低，第四季度双胶纸与双铜纸合计进口量环比降低18%，进口端对国内市场的冲击有所消除。
文化纸春天招标不断拓展，需要端有所恢复，但供给端本钱上涨，导致小厂复产复工率不高，小厂受各方面影响产能恢复较慢。现在，大厂盈利状况渐渐好转，预计仍有上涨空间，行业保持稳健进步，预计将来文化纸价格将维持平稳上涨。
行业集中度提高
上述纸企人士觉得，将来一段时间内，纸业市场的高景气行情，利好具备自制浆优势的纸浆一体化企业。
据了解，纸浆主要分为木浆、废纸浆及非木浆(竹浆、草浆等)，而木浆依据木材树种不同分为阔叶浆和针叶浆等。不一样的纸种，所用纸浆品种也不尽相同，双胶纸、铜版纸、白卡纸、生活用纸和特种纸等主要用木浆；包装纸、箱板纸、新闻纸等则主要使用废纸浆。
然而，国内木浆消费量63%以上依靠进口，国外巨头学会定价权，国内企业纸浆一体化产能集中。
现在，国内各大港口纸浆库存降低明显，需要端有所好转。而受外围市场整体情绪影响，原油价格大幅拉涨，带动工业品常见上行，浆价亦遭到提振。
事实上，近年来大型纸企的原材料供给和制造能力渐渐与中小纸企拉开差距，小产能出清、大型企业扩产将成为行业将来进步的趋势之一。
多位业内人士表示，中小微型企业收益薄，议价能力差，对原材料波动愈加敏锐，材料价格波动让这类企业不敢扩大生产，订单收益也越发微薄。
大型纸企的林浆纸一体化布局及产能规模效应，使其本钱优势明显。同时，对上游浆厂有较强的议价能力，而很多底价库存浆储备还可以防止材料大幅度涨价带来的影响。但对中小微型企业而言，当纸浆本钱上涨时，本钱一旦倒挂，必然会退出舞台。不过，国内中小纸企大部分是文化纸产能。所以，整个市场空间还是比较大。
公开数据显示，2019年，国内铜版纸产能约700万吨，CR4(排行榜前四的企业)产能达到83%，其中仅金光集团的产能占比就接近50%，因此铜版纸范围事实上已经处于寡头垄断的角逐格局。但，国内2020年双胶纸行业产能为1224万吨，CR4产能占比仅为38.88%，其中晨鸣纸业市场占有率最高为16.84%，第二是太阳纸业为12.25%。
“现阶段，在‘碳达峰、碳中和’政策影响下，造纸行业供给侧改革明显加速，但中小型造纸企业缺少资金进行技术改造升级，减排本钱较高，而有实力的大型企业，通过技术改造升级、产业链一体化策略转型等方案以应付本钱问题。”上述纸企人士表示，现在，国内文化纸已步入成熟期，市场需要增速放缓，伴随中小产能逐步退出，且新增产能也集中在行业龙头手中，集中度提高是将来行业进步的主要趋势。
记者注意到，2021年，双胶纸新增产能101万吨，铜版纸近年无新增产能。产能投放主要为太阳纸业等大型上市企业。据了解，太阳纸业广西基地新建项目包含55万吨/年文化用纸项目、12万吨/年生活用纸项目和配套的80万吨/年化学木浆项目、20万吨/年化机浆项目。其中，55万吨/年文化用纸项目已于2021年9月26日成功开机投产。
同时，在2022年2月25日，亚太森博(山东)浆纸公司年产100万吨高端文化纸及生活纸项目开工，计划总投资101亿，新建年产50万吨高端生活用纸、年产50万吨高端文化用纸及配套建设环保、节能项目。
对此，2022年，文化纸约有180万吨新增产能计划投产，均为双胶纸产能，同时有关政策影响持续，整体供大于求的市场格局仍将延续。
